Ставки исправляют дисбаланс

Вклады. «Ф.» выяснял, как влияет сберегательная политика россиян на возможности банков.

Отчетность на 1 июня показывает, что наибольшую часть рублевых вкладов граждане открывают на срок от года до трех лет. Без учета «Сбера», на эти сроки приходилось 54,9% совокупного депозитного портфеля топ-100 кредитных организаций. У крупнейшего банка – 78,4%. Достаточно большую долю – 23,92% (без учета Сбербанка) – занимают рублевые депозиты от шести месяцев до года. Схожий расклад наблюдается и в валютном сегменте: 59,19% – вклады от одного до трех лет, 25,53% – от 181 дня до 1 года.

От валют поворот. С 1 сентября прошлого года постепенно увеличивается доля краткосрочных вложений (до года). К 1 января, то есть в самый разгар плавной девальвации, значительно увеличили свой вес в депозитной структуре валютные вклады сроком от одного месяца до полугода. Но ситуация начала меняться. «Сейчас наибольшей популярностью пользуются вклады в рублях. Прежде всего это объясняется тем, что по ним предлагаются самые высокие проценты», – говорит заместитель начальника департамента маркетинга и поддержки продаж Русского банка развития Анна Каминская. Завершение плавной девальвации сделало свое дело: с 1 марта по 1 июня объем рублевых депозитов по системе вырос на 8,02%, тогда как в зимние месяцы наблюдалось снижение на 7,23%, а в осенние – на 14,39%.

Сокращение объемов валютных вкладов, судя по данным ЦБ, началось в марте. Это во многом объясняется переоценкой: за три весенних месяца курс доллара упал на 13,26%, евро – на 4,36%. Но спрос на такие продукты, по словам начальника управления депозитов и сбережений Бинбанка Александра Ефремова, остается устойчивым: «У нас на них в среднем приходится 40% от текущего привлечения (доллары и евро примерно поровну). Это лишний раз свидетельствует о росте экономической образованности россиян: люди стали принимать более взвешенные решения при распоряжении своими сбережениями. Многие клиенты открывают вклады сразу в нескольких валютах».

Между тем, размещать привлеченные доллары и евро банкам сложно. Зачастую за счет этих вкладов рефинансируются валютные долги корпоративных клиентов. Что тоже рискованно – возникает разрыв по срокам: короткие ресурсы, полученные от граждан, превращаются в длинные активы. Учитывая, что частный вкладчик в любой момент может забрать свои деньги, картина получается настораживающая. Хотя участники рынка говорят о депозитах физлиц как о надежном источнике финансирования реального сектора. «Думаю, что надежность вкладов граждан как пассива гораздо выше, чем кажется на первый взгляд. В кризис депозиты юридических лиц оказались более волатильными. В отличие от населения компании при возникновении у них проблем сразу же начинают расходовать свободные средства на поддержание бизнеса», – говорит директор департамента розничных продаж Промсвязьбанка Егор Шкерин. Тем не менее, банки пытаются регулировать соотношение валют в пассивах, «играя» процентами. Тенденцией прошедшей весны было повышение ставок по рублевым депозитам и одновременное их снижение по всем остальным.

Сигнал не проходит. В этом году ЦБ уже четыре раза уменьшал ставку рефинансирования, что должно сигнализировать об удешевлении фондирования для кредитных организаций и побуждать к уменьшению депозитных и кредитных ставок. Но пока такой тенденции не наблюдается. «Ставка рефинансирования – это ориентир для коммерческих банков, не более. Теоретически ее снижение делает займы для кредитных организаций дешевле, а значит, у них уменьшается необходимость привлекать средства с рынка под более высокий процент. Есть вероятность, что после недавнего снижения этого ориентира у регулятора возникнет желание заставить банки скорректировать депозитную политику. Однако, очевидно, что в короткие сроки изменить структуру доходов и расходов кредитные организации просто не смогут. Следовательно, одномоментного снижения ставок по банковским продуктам ждать не стоит», – рассуждает заместитель начальника управления по работе с клиентами Банковской группы "Смоленский Банк" Ольга Штапова.