Смоленский Банк: «Российский рынок возвращается к прямой зависимости от цены на нефть»

Евгений Яковлев, заместитель начальника фондового управления Московского филиала Смоленского Банка:

«По итогам основных торгов, индекс ММВБ составил 1499,28 пункта (+0,01%), индекс РТС − 1515,88 пункта (-0,1%); рублёвые цены «фишек» на бирже «ММВБ-РТС» изменились в пределах 2,3%.

Индекс РТС утром падал ниже 1480 пунктов на фоне резкого ослабления рубля, однако к вечеру валюта отыграла часть потерь ─ доллар поднимался более чем на 40 копеек, но затем прирост сократился до 5 копеек (31,27 рубля).

Поддержку акциям «НОВАТЭКа» (+2,3%) и «Газпрома» (+0,1%) оказали новости о понижении ставок НДПИ по газу для концерна и независимых производителей. Минфин РФ в четверг опубликовал новые предложения о размере ставки НДПИ на газ на 2013-2015 годы, которые оказались ниже ранее предлагаемых.

Накануне индексы в США закрылись в слабом плюсе, в четверг снизилась фондовая Азия после выхода слабых статданных в Китае.

Индекс менеджеров закупок, рассчитываемый HSBC, показал небольшое улучшение в текущем месяце, однако по-прежнему находится ниже уровня в 50 пунктов, что указывает на снижение производства в перерабатывающей промышленности КНР. Предварительное значение индекса за сентябрь составило 47,8 пункта, против 47,6 в августе, оставшись ниже июльского уровня.

Европа в четверг снизилась (индексы FTSE, CAC 40, DAX потеряли в пределах 0,6%).

В четверг прошёл аукцион гособлигаций Испании, страна разместила 3-х и 10-летние бумаги на общую сумму 4,8 млрд. евро, что превысило верхнюю границу планового диапазона 3,5-4,5 млрд. евро и стало максимальным с января. Доходность бумаг при размещении выросла, по сравнению с предыдущим аукционом 6 сентября.

Статистика, которая вышла в четверг в США, оказалась смешанной, реакция рынков была нейтральной.

Число заявок на пособие по безработице на прошлой неделе составило 382K − против прогнозных 375K, а общее количество получающих пособие сократилось до 3272K ─ против прогнозных 3300K.

Индекс опережающих экономических показателей Conference Board упал в августе на 0,1%, что совпало с прогнозами, а индекс деловой активности Филадельфии в сентябре вырос до минус 1,9 пункта, при прогнозах роста до минус 4,5 пункта с августовского уровня минус 7,1 пункта.

Евро подешевел к доллару на разочаровавших данных о деловой активности в ЕС и противоречивых результатах размещения госдолга Испании и Франции.

Сводный индекс менеджеров по закупкам 17 стран еврозоны неожиданно понизился в сентябре до 45,9 пункта. Испания привлекла на рынках 4,8 млрд. евро, а Франция - почти 8 млрд. евро, при этом спрос на долги был умеренным, а доходности - ниже августовских уровней.

Сегодня важная новость − это публикация доклада ─ результата анализа финансовой системы Испании. Одним из пунктов доклада станет обнародование суммы, требуемой для рекапитализации банковской системы страны. Ранее европейские регуляторы уже пообещали предоставить помощь в размере до 100 млрд. евро, но, тем не менее, Испания не спешит обращаться за финансовой помощью, поскольку условия её предоставления могут оказаться крайне жесткими.

Цена на нефть в среду и четверг снижалась на фоне увеличения добычи сырья крупнейшими поставщиками топлива на мировой рынок − Саудовской Аравией и Россией, а также на фоне роста недельных запасов нефти в США (в частности, недельные запасы нефти в США выросли на 8,534 млн. баррелей при прогнозах роста на 1 млн. баррелей).

Между тем, к вечеру четверга инвесторы посчитали, что падение нефти было чрезмерным и на нефтяном рынке наметилась коррекция. Стоимость фьючерса на нефть Brent на ноябрь к 18:45 мск. составила $109,31 за баррель (+1%, накануне цена обвалилась на 3,4%), цена фьючерса на WTI - $92,29 за баррель (-0,02%). К утру пятницы (9:20 мск) ноябрьский фьючерс на нефть марки Brent стоил уже 110,51 доллара США (+0,51%) за баррель, а ноябрьский фьючерс на нефть марки WTI стоил 93,16 доллара США (+0,78%) за баррель.

Российский рынок возвращается (или уже вернулся) к прямой зависимости от цены на нефть. Индекс ММВБ пошёл вниз точно так же, как и стоимость нефти, которой и падать-то было не на чем, кроме слухов о возможном использовании нефтяных резервов странами-потребителями в связи с опять-же возможными недопоставками из Ирана в связи с опять-же возможными военными действиями или эмбарго.

«Газпром» планирует начать добычу нефти на Приразломном месторождении в Печорском море в сентябре-октябре 2013 года, сообщил журналистам источник, знакомый с ходом реализации проекта.

Ожидается, что в следующем году лицензия на Приразломное месторождение может быть переоформлена на «Газпромнефть-Сахалин» («дочка» «Газпром нефти»), сейчас лицензией владеет ООО «Газпром добыча шельф». Оператором разработки Приразломного, после начала добычи на нём, выступит «Газпром нефть».

Приразломное нефтяное месторождение расположено на шельфе Печорского моря в 60 км от берега. Запасы нефти - 72 млн. тонн. Разработка месторождения станет пилотным проектом по освоению российского Арктического шельфа.

Для индекса ММВБ сопротивлениями выступают уровень в 1525 пунктов. Поддержкой будет уровень в 1480 пунктов. Из акций российских компаний стоит обратить внимание на бумаги «Распадской», так как сегодня ожидается публикация её полугодовой отчётности по МСФО».